犀牛之星8月8日訊，鴻智科技今日登陸北交所。資料顯示，鴻智科技發(fā)行價(jià)格為13.28元/股，此前IPO打新結(jié)果顯示，公司本輪IPO打新凍資262.43億元，獲配比例為0.5%。

在戰(zhàn)略配售環(huán)節(jié)，鴻智科技引入湛江新區(qū)投資發(fā)展有限公司、陜西趨勢投資管理有限公司、萬柏投資管理有限公司、海南堂庭之山投資合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳鵬友控股有限公司、廣東恒興集團(tuán)有限公司、佛山市品柏智能科技有限公司、杭州海外海五金電器有限公司、以及湛江市誠駿電器有限公司等9家戰(zhàn)投。

犀牛之星APP顯示，鴻智科技是一家專業(yè)從事電飯煲、慢燉鍋、壓力鍋及烘烤產(chǎn)品等小家電的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的專精特新中小企業(yè)。銷售方式以 ODM 業(yè)務(wù)為主，自主品牌OBM為輔。公司ODM業(yè)務(wù)領(lǐng)域的客戶主要為全球知名品牌商以及大型連鎖零售商，OBM業(yè)務(wù)主要通過多渠道線上電商平臺(tái)及線下禮品渠道銷售。

(相關(guān)資料圖)

公司深耕小家電領(lǐng)域多年，目前已實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品工業(yè)設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)到測試評價(jià)等全過程的自主產(chǎn)品開發(fā)。憑借優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)，公司已成功打入Panasonic（松下）、Hamilton Beach（漢美馳）、Russell Hobbs（領(lǐng)豪）、Morphy Richards（摩飛）、SEB（法國賽博集團(tuán)）、Breville（鉑富）、 De"Longhi（德龍）、Koizumi（小泉成器）、Sharp（夏普）、Kmart（凱馬特）、Lidl（歷德）、Sainsbury"s（森寶利）、天貓、京東、亞馬遜等知名客戶供應(yīng)鏈。

截至2022年末，公司已取得授權(quán)專利158項(xiàng)，其中發(fā)明專利2項(xiàng)、實(shí)用新型專利119項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專利37項(xiàng)。

公司核心專利

資料來源：公司招股書

公司主營業(yè)務(wù)包括廚房小家電、生活小家電、匯晶科技（子公司，主要產(chǎn)品：納米超晶格壁掛爐、超純水快速加熱器）。從主營業(yè)務(wù)分類來看，2022年廚房小家電營收最高，達(dá)到4.34億元，占總營收規(guī)模的98.87%。

主營業(yè)務(wù)構(gòu)成

資料來源：公司招股書

近年來，隨著消費(fèi)升級的加速，我國居民對各式小家電的需求持續(xù)增加。受互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)影響，各大電商購物平臺(tái)通過流媒體、社交網(wǎng)絡(luò)、新聞平臺(tái)等渠道進(jìn)行積極宣發(fā)；除此之外，在“單身經(jīng)濟(jì)”、公共事件等因素的加持下，小家電需求量實(shí)現(xiàn)井噴式增長。

據(jù)了解，小家電一般分為廚房小家電和生活小家電。其中廚房小家電指應(yīng)用于廚房場景當(dāng)中，作為輔助性工具，方便人們烹飪處理，滿足蒸煮炸煎炒烹等多道工序需要；生活小家電主要用以營造健康舒適的家居環(huán)境等。

小家電系列

資料來源：公司招股書

市場規(guī)模方面，根據(jù)Statista發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過多年的消費(fèi)者培育及消費(fèi)升級的推動(dòng)，近年來全球小家電產(chǎn)品普及率不斷提升，全球小家電銷售量自2016 年的34.26億件攀升至2021年的40.6億件，市場銷售額自2016年的1876億美元增長至2021年的2562億美元。

根據(jù)Statista預(yù)測，2026年全球小家電市場規(guī)模將進(jìn)一步增長至2905億美元，2022年至2026年實(shí)現(xiàn)年復(fù)合增長率6.48%。

資料來源：Statista

根據(jù)Statista發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2016 年至2021年，全球廚房小家電市場規(guī)模由901億美元增長至1264億美元，復(fù)合增長率為7.01%，預(yù)計(jì)2026年全球廚房小家電市場規(guī)模將進(jìn)一步達(dá)到1487億美元。

資料來源：Statista

中國小家電方面，Statista數(shù)據(jù)顯示，2016年至2021年，我國小家電市場規(guī)模由423.5億美元增長至523.3億美元，預(yù)計(jì)2026年我國小家電市場規(guī)模將進(jìn)一步達(dá)到599億美元。其中，2021年我國廚房小家電市場規(guī)模已達(dá)到 285.1億美元，預(yù)計(jì)至2026年我國廚房小家電市場將進(jìn)一步增長至335.5億美元。

資料來源：Statista

未來，隨著技術(shù)的進(jìn)步，在更健康、更安全等要求下，更多細(xì)分領(lǐng)域市場需求將會(huì)不斷涌現(xiàn)，推動(dòng)新型廚房小家電產(chǎn)品的出現(xiàn)，以電烤盤、面包機(jī)等為代表的新興品類專注于某一應(yīng)用場景。

客戶方面，公司客戶以外商為主。2022年前五大銷售客戶分別為Spectrum Brands Limited（品譜集團(tuán)）、Targa GmbH（塔爾加）、Panasonic Consumer Electronics Company（松下）、Hamilton Beach Brands, Inc.（漢美馳）、Kmart Australia Limited（凱馬特）。

業(yè)績方面，2020年-2022年，公司營業(yè)收入分別為3.8億元、4.26億元、4.42億元，復(fù)合增長率為7.92%；歸母凈利潤分別為2232.08萬元、2235.8萬元、3445.53萬元，復(fù)合增長率為24.24%。

從行業(yè)競爭來看，鴻智科技可比公司包括蘇泊爾、小熊電器、北鼎股份、利仁科技、比依股份、新寶股份、以及博菱電器。

同行業(yè)上市公司經(jīng)營情況

從估值來看，可比上市公司市值均值為116.92億元，市盈率TTM均值為34.5X。本次鴻智科技發(fā)行價(jià)為13.28元/股，當(dāng)前總股本為3130萬股，預(yù)計(jì)發(fā)行1043萬股，對應(yīng)發(fā)行后市盈率為16.2X。

公司IPO募投方面，本次公司擬募資1.89億元，資金將用于智能廚房電器制造基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公司IPO募投項(xiàng)目

資料來源：招股說明書

關(guān)鍵詞