北京時(shí)間3月13日早間，趕在亞洲市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)之前，美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）發(fā)表聯(lián)合聲明，宣布對(duì)硅谷銀行倒閉事件采取行動(dòng)。從3月13日周一開(kāi)始，儲(chǔ)戶(hù)可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會(huì)由納稅人承擔(dān)。

此外，紐約州的Signature Bank今天被該州監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉，其所有存款人都將得到全額補(bǔ)償，納稅人也不會(huì)承擔(dān)任何損失。

受上述消息刺激，納指、標(biāo)普500指數(shù)期貨均漲超1%。比特幣日內(nèi)一度大漲10%，最高一度至22120美元/枚。

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儲(chǔ)戶(hù)可以支取所有資金

美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）在硅谷銀行事件后宣布采取行動(dòng)。從3月13日周一開(kāi)始，儲(chǔ)戶(hù)可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會(huì)由納稅人承擔(dān)。

美國(guó)財(cái)政部還表示，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫和其他官員將繼續(xù)密切關(guān)注局勢(shì)，以及更廣泛的銀行體系的健康狀況，我們的經(jīng)濟(jì)持續(xù)強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)狀況良好。

美聯(lián)儲(chǔ)宣布，將向符合條件的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)提供額外資金，以確保銀行有能力滿(mǎn)足所有儲(chǔ)戶(hù)的需求。這些資金將通過(guò)新設(shè)立的、簡(jiǎn)稱(chēng)BTFP的銀行定期融資計(jì)劃提供，最長(zhǎng)可提供一年。存款機(jī)構(gòu)需要用美國(guó)國(guó)債、機(jī)構(gòu)債和住房抵押貸款支持的證券等合格資產(chǎn)作為抵押品，獲得BTFP的貸款。

美聯(lián)儲(chǔ)稱(chēng)，將密切監(jiān)控金融市場(chǎng)的形勢(shì)變化，美國(guó)銀行系統(tǒng)的資本和流動(dòng)性狀況良好，美國(guó)金融體系具有韌性。

美國(guó)財(cái)政部認(rèn)為，部分機(jī)構(gòu)的問(wèn)題與硅谷銀行類(lèi)似，當(dāng)前的情況不同于2008年。

此外，紐約州的Signature Bank今天（當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月12日）被該州監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉，其所有存款人都將得到全額補(bǔ)償，納稅人也不會(huì)承擔(dān)任何損失。股東和某些無(wú)擔(dān)保債券持有人將得不到保護(hù)，高級(jí)管理人員也將被撤職。存款保險(xiǎn)基金為支持沒(méi)有保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶(hù)而遭受的任何損失，將根據(jù)法律要求，通過(guò)對(duì)銀行進(jìn)行特別評(píng)估來(lái)彌補(bǔ)。

SignatureBank是美國(guó)最大加密貨幣銀行，截至去年年底總資產(chǎn)為1104億美元，總存款為886億美元。528家機(jī)構(gòu)持有SVB股票科創(chuàng)公司遭重創(chuàng)

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，共有528家機(jī)構(gòu)投資者持有硅谷銀行股票，合計(jì)持有市值109.54億美元。其中，持股數(shù)量最多的是全球最大的公募基金先鋒集團(tuán)（VANGUARD GROUP INC），持股市值高達(dá)15.32億美元，此外，貝萊德（BLACKROCK INC.）、摩根大通（JPMORGAN CHASE & CO）、景順（INVESCO LTD.）等知名全球投資機(jī)構(gòu)均大量持有硅谷銀行的股票，28家機(jī)構(gòu)投資者持有硅谷銀行均過(guò)億美元。

而在此次風(fēng)波中，硅谷銀行的儲(chǔ)戶(hù)更是直接的受害方。中金公司的研究顯示，硅谷銀行的客戶(hù)主要來(lái)自于科學(xué)技術(shù)、生命科學(xué)、醫(yī)療保健、高端消費(fèi)、私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資（PE/VC）等科技初創(chuàng)領(lǐng)域。

硅谷銀行前十名機(jī)構(gòu)投資者 圖片來(lái)源：Wind

此外，硅谷銀行地處加州圣塔克拉拉，其特殊的地理位置也決定了業(yè)務(wù)主要面向科技行業(yè)的屬性。據(jù)報(bào)道，該行一度被認(rèn)為是初創(chuàng)公司的“命脈”，在硅谷高科技產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展之際，它憑借低息募資、面向大銀行尚未重視的中小企業(yè)，成功幫助過(guò)Facebook、推特等企業(yè)。

appWorks合伙人、具備多年募資經(jīng)驗(yàn)的詹益鑒解釋道，為了讓旗下被投公司獲得風(fēng)險(xiǎn)債額度，許多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)會(huì)要求被投公司盡早到硅谷銀行開(kāi)設(shè)賬戶(hù)、積累往來(lái)記錄與財(cái)務(wù)資料，并將投資資金存放到該賬戶(hù)中，降低匯兌費(fèi)用與手續(xù)時(shí)間。其后，隨著老牌或大型初創(chuàng)機(jī)構(gòu)對(duì)該行的信任與依賴(lài)，想在硅谷獲得投資或已被投的創(chuàng)業(yè)公司，幾乎都有該行的賬戶(hù)。

據(jù)報(bào)道，歷經(jīng)過(guò)去40年發(fā)展，目前硅谷銀行已幫助約3萬(wàn)家高科技初創(chuàng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資，與全球逾600家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、120家私募股權(quán)基金建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，在美國(guó)高科技初創(chuàng)企業(yè)投融資領(lǐng)域的市場(chǎng)份額超過(guò)50%。

據(jù)彭博社，中金公司的一份報(bào)告認(rèn)為，硅谷銀行事件對(duì)科技行業(yè)的影響不容低估。原因在于，存款對(duì)科技初創(chuàng)企業(yè)至關(guān)重要，因?yàn)樗鼈兺ǔＰ枰罅楷F(xiàn)金來(lái)支付高額支出，包括研發(fā)成本和員工工資。“如果這些現(xiàn)金存款不得不在破產(chǎn)或重組過(guò)程中減值，一些科技公司可能會(huì)面臨嚴(yán)重的現(xiàn)金流緊張，不應(yīng)排除破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)?！眻?bào)告中這樣寫(xiě)道。

3月11日，Y Combinator CEO就曾表示，“美國(guó)多年的創(chuàng)新岌岌可危，因?yàn)檎麄€(gè)‘一代美國(guó)初創(chuàng)企業(yè)’可能會(huì)在一兩個(gè)月內(nèi)被摧毀。”著名投資者Bill Ackman也在推特上發(fā)出了類(lèi)似的警告，稱(chēng)硅谷銀行的倒閉“可能會(huì)摧毀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力”?！叭绻饺速Y本無(wú)法提供解決方案，則應(yīng)考慮政府優(yōu)先救助計(jì)劃?！彼@樣寫(xiě)道。

與此同時(shí)，外媒分析認(rèn)為，硅谷銀行主要面向科技行業(yè)的特殊屬性也意味著，美國(guó)整個(gè)銀行業(yè)不太可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，因?yàn)槊绹?guó)主要銀行仍擁有良好資產(chǎn)負(fù)債表和充足的資本。

高樟資本創(chuàng)始人范衛(wèi)鋒也認(rèn)為，這和當(dāng)年2008年的雷曼事件完全不可同日而語(yǔ)?！袄茁翘幱诿绹?guó)金融體系中心位置的銀行，對(duì)于體系有非常連續(xù)性的破壞力。硅谷銀行相對(duì)來(lái)說(shuō)還是一個(gè)區(qū)域性的、行業(yè)性明顯的銀行，不處于金融系統(tǒng)的核心位置。另外，2008年危機(jī)之后，美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部已經(jīng)有了比較成熟的機(jī)制，確保類(lèi)似的事情不會(huì)發(fā)生。如果市場(chǎng)因?yàn)檫@個(gè)事情過(guò)度反應(yīng)，反而可能帶來(lái)一些優(yōu)質(zhì)公司的投資機(jī)會(huì)?！?strong>生于撲克游戲，死于賭博

據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)，“硅谷銀行：生于撲克游戲，死于賭博”，英國(guó)《星期日泰晤士報(bào)》12日這樣定義硅谷銀行。據(jù)美國(guó)Axios新聞網(wǎng)站介紹，硅谷銀行最初是由兩位創(chuàng)始人在一場(chǎng)撲克游戲中構(gòu)想的，他們于1983年在加州圣克拉拉開(kāi)設(shè)了第一家辦事處，專(zhuān)注于對(duì)接初創(chuàng)企業(yè)和風(fēng)投公司。在新冠疫情期間，這家銀行的客戶(hù)積累了大量現(xiàn)金，導(dǎo)致存款激增。

硅谷銀行趁勢(shì)購(gòu)買(mǎi)了數(shù)百億美元看似“安全”的資產(chǎn)，主要是一些美國(guó)的長(zhǎng)期國(guó)債和政府支持的證券。如果不是美聯(lián)儲(chǔ)的強(qiáng)加息，硅谷銀行以正常價(jià)格拋售資產(chǎn)，很可能會(huì)籌集到足夠資金應(yīng)付擠兌，避免倒閉。但由于市場(chǎng)利率大幅上漲，這些證券在公開(kāi)市場(chǎng)的價(jià)值不能跑贏銀行賬簿上的價(jià)值，最終只能虧本出售。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月8日，當(dāng)硅谷銀行發(fā)布出售證券虧損約18億美元的公告后，公司股價(jià)暴跌，9日，儲(chǔ)戶(hù)在一天之內(nèi)提出驚人巨款——420億美元——約占該銀行資金總額的1/4。10日，彭博社記者看到客戶(hù)們冒著寒冷和大雨站在位于硅谷著名的沙丘路硅谷銀行分行外，用力敲著緊鎖的玻璃門(mén)，但無(wú)人理睬。一位無(wú)人機(jī)創(chuàng)業(yè)公司的老板說(shuō)，前一天她預(yù)訂的提款還沒(méi)有完成，不知道如何給12名員工發(fā)工資。

存款擠兌導(dǎo)致這家主要為科技行業(yè)提供服務(wù)的銀行在10日宣布倒閉，成為美國(guó)史上第二大銀行倒閉案?！度A盛頓郵報(bào)》11日稱(chēng)，一些專(zhuān)家擔(dān)心，大量公司可能會(huì)在周一將資金從類(lèi)似硅谷銀行的地方銀行轉(zhuǎn)移到更安全的大型商業(yè)銀行，從而導(dǎo)致新一輪的不穩(wěn)定。

硅谷的混亂局面還僅僅是個(gè)開(kāi)始。實(shí)際上，初創(chuàng)公司的這種恐懼已經(jīng)蔓延到英國(guó)、加拿大、印度、新加坡甚至更多國(guó)家。由于硅谷銀行在中國(guó)、丹麥、德國(guó)、印度、以色列和瑞典等國(guó)也設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，一些公司創(chuàng)始人警告說(shuō)，如果沒(méi)有政府干預(yù)，這次爆雷很可能會(huì)在摧毀世界各地的初創(chuàng)企業(yè)。

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