北京證券交易所上市委員會(huì)2022年第78次審議會(huì)議結(jié)果出爐：一致魔芋（839273）符合發(fā)行條件，上市條件和信息披露要求，成功過(guò)會(huì)。

犀牛之星APP顯示，一致魔芋是一家專(zhuān)業(yè)從事魔芋精深加工以及魔芋相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的食品加工企業(yè)。公司產(chǎn)品包括魔芋親水膠體（魔芋粉）、魔芋食品、魔芋美妝用品等，其中魔芋親水膠體主要應(yīng)用在凝膠食品、素食、肉制品、休閑食品、保健品、寵物食品等領(lǐng)域。

(資料圖片)

公司魔芋系列產(chǎn)品示意圖

公司自成立以來(lái)，積極參與魔芋產(chǎn)品的研發(fā)攻關(guān)，截招股書(shū)簽署日，公司共取得71項(xiàng)授權(quán)專(zhuān)利，其中發(fā)明專(zhuān)利23項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利37項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利11項(xiàng)。

公司授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利示意圖

公司先后被列為國(guó)家工信部第二批專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部第七批“農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)”、湖北省經(jīng)信廳所認(rèn)定的“湖北省支柱產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍師范企業(yè)”。

從下游應(yīng)用來(lái)看，魔芋食品制造業(yè)的下游行業(yè)主要是零售、貿(mào)易、食品制造業(yè)等。其中食品加工制造類(lèi)型包括凝膠食品、仿生素食、肉制品、保健及功能性食品、面制品、其他食品。

魔芋粉應(yīng)用領(lǐng)域示意圖

近年來(lái)隨著社會(huì)對(duì)低熱量、低脂食物的追崇，魔芋憑借其不含任何熱量，有強(qiáng)烈飽腹感的優(yōu)勢(shì)，魔芋類(lèi)食品發(fā)展迅猛，魔芋類(lèi)品牌及魔芋類(lèi)食品數(shù)量較前兩年均有較大幅度的上漲。2021年第一季度，天貓魔芋類(lèi)食品的SKU數(shù)增幅為23%，魔芋零食的增幅甚至達(dá)到了47%，其中“魔芋爽”魔芋食品中無(wú)論是搜索人數(shù)還是搜索次數(shù)都獨(dú)占鰲頭。

在2015年之前，我國(guó)魔芋行業(yè)以種植和初加工為主導(dǎo)，魔芋原料產(chǎn)品大部分出口國(guó)外，2015年之后，在魔芋應(yīng)用領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消費(fèi)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，魔芋深加工產(chǎn)品的市場(chǎng)逐步被挖掘，2020年中國(guó)魔芋整體市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)突破400億元，近十年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到26%。

銷(xiāo)量方面，根據(jù)弗若斯特沙利文研究調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)魔芋純化微粉（魔芋膠）市場(chǎng)銷(xiāo)量由2013年的14800噸增加至2018年的25300噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為11.3%。根據(jù)預(yù)測(cè)，至2023年，中國(guó)的魔芋膠銷(xiāo)量將達(dá)到49400噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率約14.1%。

中國(guó)魔芋粉市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率示意圖（單位：千噸）

未來(lái)，在我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)的背景下，居民針對(duì)食品的消費(fèi)能力日益增強(qiáng)，飲食習(xí)慣將逐步轉(zhuǎn)化為綠色健康食品。魔芋食品來(lái)源于天然植物，其加工過(guò)程以物理工藝為主，與傳統(tǒng)動(dòng)物源膠體相比不存在病毒攜帶風(fēng)險(xiǎn)，是優(yōu)質(zhì)的食品原料。

客戶方面，公司客戶以外商為主，2021年公司前五大客戶分別是SEM MINERALS, L.P.、嘉吉亞太食品系統(tǒng)（北京）有限公司、TER Ingredients GmbH Co. KG、綠賽集團(tuán)/Nuscience Belgium NV/唯他麥商貿(mào)（上海）有限公司、杭州郝姆斯食品有限公司。

2021年公司前五大客戶示意圖

業(yè)績(jī)方面，2019年-2021年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為3.66億元、3.79億元、5.01億元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為16.93%；歸母凈利潤(rùn)分別為3863.72萬(wàn)元、4435.45萬(wàn)元、5935.27萬(wàn)元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為23.94%。

和同行業(yè)上市公司毛利率相比，公司近三年毛利率維持在22%左右，2021年毛利率為21.05%。同行業(yè)上市公司——三元生物、金丹科技、百龍創(chuàng)園的毛利率分別是41.99%、19.43%、27.8%。

同行業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)示意圖

公司IPO募資方面，本次公司擬募資2.63億元，資金將用于魔芋精深加工智能制造生產(chǎn)線改擴(kuò)建技改項(xiàng)目、魔芋食品深加工技改項(xiàng)目、研發(fā)中心大樓建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

項(xiàng)目投產(chǎn)后，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的產(chǎn)能，另外也有利于公司開(kāi)拓新式茶飲行業(yè)的客戶，公司研發(fā)可作茶飲配料的蒟蒻（魔芋原名）QQ 球類(lèi)等產(chǎn)品，魔芋食品深加工技改項(xiàng)目包括蒟蒻 QQ 球生產(chǎn)線的建設(shè)改造，有利于公司抓住新式茶飲發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)遇。

公司IPO募投項(xiàng)目示意圖

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